Блог

Oct 21, 2023

Приобретения WEG и ABB раскрывают стратегии среди поставщиков двигателей

WEG объявила о приобретении подразделения Gefran по управлению движением. Затем ABB объявила о приобретении автомобильного бизнеса Siemens NEMA. В этом понимании мы раскроем оба этих приобретения и

WEG объявила о приобретении подразделения Gefran по управлению движением. Затем ABB объявила о приобретении автомобильного бизнеса Siemens NEMA. В этой статье мы раскроем оба этих приобретения и объясним их влияние на более широкий рынок двигателей и приводов.

Три крупнейших поставщика двигателей переменного тока низкого напряжения произвели фурор в сфере двигателей и приводов, сделав в начале августа серию объявлений о приобретении. Во-первых, WEG объявила о приобретении подразделения Gefran по управлению движением. Затем, 11 августа, ABB объявила о приобретении автомобильного бизнеса Siemens NEMA. Обе разработки имеют важное значение на рынке двигателей и приводов и служат для освещения отдельных частей стратегии промышленной автоматизации каждой компании. В этой статье мы раскроем оба этих приобретения и объясним их влияние на более широкий рынок двигателей и приводов.

ABB уже давно использует приобретение как инструмент для укрепления своего портфеля двигателей. В 2011 году компания завершила приобретение Baldor Electric. В то время Baldor Electric была крупнейшим поставщиком электродвигателей в Северной Америке. Приобретение Baldor Electric не только дало ABB титул лидера рынка низковольтных промышленных двигателей, но также означало, что теперь компания стала крупнейшим поставщиком двигателей с корпусом NEMA. На рынке двигателей существует два набора стандартов по размеру и эффективности корпуса двигателя: NEMA (Национальная ассоциация производителей электрооборудования) и IEC (Международная электротехническая комиссия). NEMA — это стандарт Северной Америки, а остальной мир соблюдает стандарты IEC. Несмотря на то, что Siemens является вторым по величине производителем двигателей в мире, присутствие Siemens в Америке, где преобладает рынок рам NEMA, относительно невелико. Хотя Siemens является лидером рынка Европы, рынка IEC, по нашим оценкам, компания занимает только 6-е место на рынке Америки. По нашим оценкам, часть бизнеса Siemens, связанная с NEMA, составляла лишь около 6% от общего бизнеса по производству низковольтных двигателей. Хотя это лишь небольшая часть общего автомобильного бизнеса Siemens, продажа подразделения NEMA все же дает представление о направлении, в котором движется Siemens. В течение многих лет компания Siemens предпринимала шаги по переходу от роли поставщика промышленных компонентов к поставщику программного обеспечения и услуг для промышленной цифровизации. За последний год Siemens объявила о нескольких инициативах, направленных на расширение своих возможностей в этой области, включая партнерство с NVIDIA и многочисленные приобретения в области прогнозного обслуживания и управления активами. Все это время Siemens заявляла о своем намерении усовершенствовать свое портфолио, чтобы стать компанией, ориентированной на технологии. Продажа подразделения NEMA представляет собой попытку Siemens выйти с рынков, не имеющих существенного значения для этой стратегии. Бизнес по производству двигателей по-прежнему важен для Siemens, поскольку он генерирует значительную сумму дохода (около 1 миллиарда долларов), однако похоже, что этот бизнес больше движется к статусу дойной коровы, а не к области целенаправленного расширения. Этот шаг позволяет Siemens сосредоточиться на поддержании статуса дойной коровы на своих основных рынках IEC, а не на попытках конкурировать с WEG, NIDEC и ABB за расширение в пространстве NEMA. ABB, с другой стороны, продолжает наращивать свою долю на рынке NEMA. рынок NEMA благодаря этому приобретению. По нашим оценкам, в результате этого приобретения доля ABB на рынке NEMA составит от 35 до 40%, что значительно выше, чем у ближайшего конкурента. Это приобретение также предоставит ABB дополнительные мощности на производственном предприятии в Мексике, что обеспечит долгожданную гибкость в решении проблем с цепочкой поставок.

6 августа WEG объявила, что компания приобретет подразделение Gefran по управлению движением за 23 миллиона евро. Gefran, итальянский поставщик оборудования для автоматизации, на заседании совета директоров 30 июня этого года реклассифицировал бизнес по управлению движением в «группу по утилизации, выставленную на продажу». Согласно пресс-релизу, касающемуся этого заседания совета директоров, бизнес по управлению движением работал хуже по сравнению с остальной частью Гефрана. В то время как выручка Gefran в целом выросла на 17,2%, бизнес по управлению движением показал рост всего на 5,6%, что привело к чистому убытку в этом сегменте. Согласно оценкам, объем продаж этого бизнеса в 2021 году составил 44,8 млн евро. С учетом цены продажи Приобретение стоимостью всего 23 млн евро выглядит как распродажа от имени Gefran с целью избавиться от неэффективного бизнеса и улучшить общие финансовые показатели. WEG, вероятно, рассматривала это как возможность улучшить предложение приводов (которого в настоящее время нет за пределами Америки) и увеличить свои производственные мощности за рубежом. В рамках продажи WEG получит 4 завода: по одному в Италии, Германии, Китае и Индии. Учитывая разговоры о решоринге на фоне кризиса цепочки поставок, который продолжается в течение последних двух лет, это, безусловно, должно быть привлекательной идеей с точки зрения WEG. WEG значительно выросла за последний год, добавив более 27% к своей валовой выручке 2020 и 2021 годы. Таким образом, у бизнеса были хорошие возможности воспользоваться такой возможностью. Поскольку в течение следующего десятилетия приводы и двигатели станут более интегрированными, поставщикам будет выгодно иметь значительные предложения для обоих. Хотя WEG уже много лет продает приводы на американском рынке в приличных объемах, ее бизнес по производству приводов в Европе и Азии незначителен. Возможно, с этим приобретением ситуация изменится.